Thẩm định doanh nghiệp M&A cung cấp cho chủ sở hữu doanh nghiệp một mức giá thị trường khách quan, công bằng cho công ty của họ . Điều này sẽ đảm bảo rằng nó đã sẵn sàng để bắt đầu các cuộc thảo luận về các cơ hội mua lại và sáp nhập mới khi đến thời điểm thích hợp M&A là viết tắt của 2 cụm từ Mergers (Sáp nhập) và Acquisitions (Mua lại).Sáp nhập và mua lại (M&A) là các giao dịch trong đó quyền sở hữu của các công ty hoặc đơn vị hoạt động của họ – bao gồm tất cả các tài sản và nợ có liên quan – được chuyển giao cho một đơn vị khác. Sáp nhập là sự hợp nhất của hai thực thể thành một, trong khi việc mua lại xảy ra khi một công ty tiếp quản quyền sở hữu của một công ty khác. M&A cho phép các tổ chức phát triển hoặc giảm quy mô và điều chỉnh vị thế cạnh tranh của họ. + Mergers (Sáp nhập): Đây là một hình thức liên kết giữa các doanh nghiệp với nhau. Các doanh nghiệp này thường có cùng quy mô để tạo ra một doanh nghiệp mới. Công ty bị sáp nhập sẽ chuyển toàn bộ tài sản cũng như là quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của công ty đó sang cho công ty nhận sáp nhập. Đồng thời công ty bị sáp nhập cũng chấm dứt sự tồn tại để trở thành một công ty mới. + Acquisitions (Mua lại): Đây chính là hình thức kết hợp khi mà doanh nghiệp lớn sẽ tiến hành mua lại các doanh nghiệp nhỏ và yếu hơn. Các doanh nghiệp bị mua lại này vẫn sẽ giữ tư cách pháp nhân cũ và doanh nghiệp mua lại sẽ có quyền sở hữu hợp pháp đối với doanh nghiệp mình mới mua. Mặc dù có một số phương pháp định giá được sử dụng để xác định giá trị của một doanh nghiệp, các thẩm định viên thường chọn một trong ba phương pháp định giá M&A sau: Cách tiếp cận đơn giản nhất, định giá dựa trên chi phí ước tính chi phí để tái tạo doanh nghiệp từ đầu. Cách tiếp cận này phù hợp nhất với các doanh nghiệp có bản chất vật chất hoặc hữu hình. Ví dụ: bạn có thể đánh giá chi phí tái tạo một doanh nghiệp thương mại điện tử bằng cách tính tổng tài sản của doanh nghiệp. Các phương pháp tiếp cận chi phí để định giá công ty hoạt động kém hiệu quả hơn đối với các doanh nghiệp dựa vào vốn tri thức. Để đưa ra một ví dụ, rất khó để đánh giá một cách khách quan tài năng hoặc kỹ năng của nhân viên trong các doanh nghiệp dựa trên dịch vụ, vì vậy các công ty này ít có khả năng được đánh giá cao hơn bằng cách tiếp cận chi phí. Phương pháp dựa trên thị trường xem xét doanh nghiệp tương tự đã bán gần đây để ước tính giá trị của một công ty. Phương pháp này thường được sử dụng khi có các doanh nghiệp khác, chẳng hạn như công ty của người bán trong cùng một ngách và khu vực địa lý. Rốt cuộc, một doanh nghiệp gần đây đã bán ở một tiểu bang hoặc quốc gia khác không cung cấp dữ liệu hữu ích. Phương pháp này có khả năng không được sử dụng với các công ty do các cá nhân điều hành trong các ngách hỗn hợp, vì các đối thủ cạnh tranh trực tiếp rất khan hiếm. Phương pháp chiết khấu dòng tiền để định giá doanh nghiệp so sánh giá trị tiềm năng trong tương lai của doanh nghiệp với quan điểm dòng tiền hiện tại của nó. Nếu một doanh nghiệp được dự đoán có giá trị một khoản tiền kếch xù trong một khoảng thời gian nhất định – ví dụ, năm năm kể từ bây giờ – một thẩm định viên sẽ làm việc lùi lại so với định giá trong tương lai để xác định giá trị hiện tại của nó. Ước tính này sau đó trở thành giá trị công ty ngay bây giờ, mặc dù thu nhập tiềm năng trong tương lai là giả định. Sau khi lựa chọn phương pháp thẩm định phù hợp nhất, thẩm định viên sẽ xem xét các yếu tố sau để đưa ra quyết định định giá: trong một vụ mua bán và sáp nhập + Tài sản: Cộng giá trị vật chất của tài sản của một công ty và trừ đi các khoản nợ phải trả là một cách đơn giản nhưng hiệu quả để đánh giá giá trị. + Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA): Lấy EBITDA cho phép người mua so sánh công ty của người bán với đối thủ cạnh tranh bằng cách loại bỏ bốn yếu tố này. + Bội số doanh thu: Điều này xác định giá trị của một doanh nghiệp tương ứng với doanh thu của nó và có thể được sử dụng để xác định xem công ty của người bán là “rẻ” hay đắt để có được. + Phân tích quyền chọn thực: “Quyền chọn thực” chỉ đơn giản là các lựa chọn dựa trên tài sản, chẳng hạn như máy móc hoặc tài sản kinh doanh, chứ không phải là tài sản vô hình như IP. Các lựa chọn thực tế hấp dẫn hoặc có giá trị có thể làm dịu một thỏa thuận. + Tỷ lệ P / E (giá thu nhập): Tỷ lệ thể hiện giá cổ phiếu của công ty chia cho lợi nhuận sau thuế và có thể giúp người mua và người bán so sánh công ty với đối thủ cạnh tranh. + Tỷ suất cổ tức: Tương tự như dòng tiền chiết khấu, tỷ lệ này đánh giá giá trị hiện tại của cổ tức trong tương lai để “chứng minh” giá trị. + Chi phí đầu vào: Chi phí đầu vào tổng hợp chi phí từ đầu để bắt đầu một doanh nghiệp tương đương; nó giúp người mua cân nhắc ưu và nhược điểm của các điều khoản M&A. + Phân tích tiền lệ: So với phương pháp định giá theo chi phí, phương pháp này đo lường giá tiền phải trả trong các thương vụ M&A tương tự. Các thương vụ M&A thường mang lại nhiều giá trị cộng hưởng cho doanh nghiệp. Điều đầu tiên có thể thấy đó là hiệu quả trong việc nâng cao giá trị doanh nghiệp và giúp hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn. Khi một thương vụ M&A được tiến hành thì doanh nghiệp có thể mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm, ngành nghề kinh doanh, tăng doanh thu, có được nhiều cơ hội tăng trưởng mới, cắt giảm được nhiều loại chi phí… Khi thương vụ M&A thành công, giá trị của doanh nghiệp sẽ được nâng cao, gồm cả các tài sản hữu hình và vô hình như thương hiệu, uy tín doanh nghiệp, trình độ năng lực quản lý, năng lực sản xuất… Có thể thấy M&A có lợi cho cả hai bên tham gia thương vụ, giúp gia tăng giá trị và mở rộng quy mô. Việc mua bán và sáp nhập sẽ giúp doanh nghiệp thâm nhập được vào thị trường mới, có thêm dây chuyền sản phẩm mới hay mở rộng phạm vi phân phối, mở rộng chi nhánh, phòng giao dịch, các dự án. Đặc biệt, đối với các doanh nghiệp đang bị cạnh tranh quyết liệt, khi có một công ty chiến lược lớn hoặc một quỹ đầu tư vốn cổ phần sẽ mua lại các đối thủ cạnh tranh để giảm bớt áp lực cạnh tranh và hợp nhất thành một tập đoàn. M&A sẽ giúp các doanh nghiệp mở rộng quy mô thị trường, thâm nhập vào thị trường mới một cách dễ dàng mà không phải hoạch định từ đầu một chiến lược marketing và bán hàng trên một thị trường mới hoàn toàn trong trường hợp hai doanh nghiệp cung cấp cùng một loại sản phẩm. Ngoài ra, một doanh nghiệp có thể nâng cao hiệu quả bán hàng, gia tăng mở rộng thị trường nếu kết hợp với một doanh nghiệp chuyên môn hóa marketing. M&A cũng giúp doanh nghiệp có thể cắt giảm nguồn nhân lực không hiệu quả, tiết kiệm chi phí trong chuỗi cung ứng sản phẩm, do đó, giá thành cuối cùng của sản phẩm sẽ được tối ưu hóa tối đa. Nhờ vậy mà khi đưa sản phẩm ra thị trường, giá cả của sản phẩm có sức cạnh tranh cao, quy mô thị trường ngày càng rộng. Khi mua bán, sáp nhập với doanh nghiệp có ngành nghề kinh doanh khác với lĩnh vực hoạt động hiện tại sẽ giúp doanh nghiệp đa dạng hóa sản phẩm. Điều này sẽ giúp khách hàng cũ có thêm nhiều lựa chọn sản phẩm, dịch vụ mới, giúp doanh nghiệp tạo thêm nguồn doanh thu. M&A chính là cơ hội để các doanh nghiệp sàng lọc các bộ phận, phòng ban làm việc kém hiệu quả, lựa chọn giữ lại các nhân sự, phòng ban có năng lực làm việc tốt hơn, chuyên nghiệp hơn. Từ đó nâng cao hiệu quả làm việc, đồng thời giảm được chi phí cho những nhân lực yếu kém, dư thừa. Một trong những lợi ích nổi bật nhất khi thực hiện công việc M&A đó là sức mạnh về tài chính của doanh nghiệp sẽ được cải thiện một cách đáng kể. Sau M&A, doanh nghiệp sẽ được tăng thêm nguồn vốn sử dụng và khả năng tiếp cận nguồn vốn, chia sẻ rủi ro, tăng cường tính minh bạch về tài chính. Thông qua nguồn lực tài chính dồi dào có được sau khi M&A, các doanh nghiệp có thể đầu tư nâng cao trình độ công nghệ, kỹ thuật của doanh nghiệp mình. Đồng thời, có thể tận dụng cơ sở công nghệ, kỹ thuật của nhau, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ khác. Thông thường, sau khi M&A, các doanh nghiệp sẽ cấu trúc lại toàn bộ hệ thống, tìm cách quản lý, kiểm soát, nâng cao năng suất chất lượng, hiệu quả làm việc, cắt giảm các bộ phận có chức năng chồng chéo, các bộ phận thừa, từ đó giúp doanh nghiệp vận hành trơn tru hơn. Trong quá trình thẩm định M&A , người mua và người bán tiết lộ những thông tin quan trọng về hoạt động kinh doanh của họ. Hãy coi đó là một nhiệm vụ tìm hiểu thực tế trong đó người mua và người bán kiểm tra thực tế các tuyên bố của họ để hoàn tất giao dịch. Ở đây chúng ta luôn có một tổ chức là chìa khóa để điều hướng thành công quá trình thẩm định M&A. Một trong những cách tốt nhất để duy trì tổ chức là sử dụng phòng dữ liệu ảo , nơi cả hai bên có thể tải lên và xem xét các tài liệu quan trọng. Phòng dữ liệu ảo cung cấp khả năng lưu trữ được mã hóa, an toàn. Các bên liên quan có thể truy cập phòng dữ liệu từ xa để tải lên tài liệu, thực hiện thẩm định và đẩy nhanh thương vụ để kết thúc thành công. Các giải pháp thẩm định doanh nghiệp M&A của Bloomax được xây dựng với tính bảo mật vô cùng cao, đem lại nhiều hiệu quả. Hãy cùng Bloomax khám phá lý do tại sao các công ty hàng đầu trong quan điểm thị trường M&A lại chọn các giải pháp M&A của chúng tôi để đáp ứng nhu cầu kinh doanh của bạn nhé Trên đây là toàn bộ thông tin về M&A mua bán sáp nhập, các doanh nghiệp không chỉ nâng cao giá trị mà còn nâng tầm vị thế trên thị trường, tận dụng được nhiều lợi thế, tái cấu trúc được toàn bộ hệ thống, đạt được những thành công mới trên con đường phát triển. Mọi thông tin chi tiết về các giải pháp cho việc thẩm định doanh nghiệp thông qua M&A, quý khách hàng có thể liên hệ với Bloomax để được tư vấn vụ thể CÔNG TY TNHH TƯ VẤN TÀI CHÍNH BLOOMAX Hotline: (+84) 082 979 3366 Văn phòng: T6, tòa nhà 101 P. Láng Hạ, Đống Đa, Hà Nội 
M&A là gì?
Các phương pháp thẩm định doanh nghiệp trong hoạt động M&A
Phương pháp tiếp cận chi phí
Phương pháp tiếp cận thị trường
Phương pháp chiết khấu dòng tiền
Các yếu tố nào góp phần thẩm định doanh nghiệp M&A
Những lợi ích của M&A đối với doanh nghiệp
Nâng cao giá trị doanh nghiệp
Mở rộng quy mô doanh nghiệp
Giảm chi phí nhân lực
Cải thiện nguồn lực tài chính
Nâng cao trình độ công nghệ, kỹ thuật
Nâng cao năng lực quản trị, vận hành hệ thống
Bloomax – Đơn vị cung cấp các giải pháp về thẩm định doanh nghiệp M&A tốt nhất hiện nay
